Nowe zasady mają ułatwić inwestowanie. Parlament Europejski i Rada UE uzgodniły nowe zasady, które mają wzmocnić ochronę inwestorów detalicznych, zwiększyć przejrzystość rynku finansowego oraz ograniczyć sprzedaż produktów niedających realnej wartości, jednocześnie dostosowując regulacje do wyzwań cyfrowych i rosnącej roli doradztwa online. Nowe przepisy mają lepiej chronić osoby inwestujące swoje oszczędności. Nowe zasady inwestowaniaChodzi o to, by klienci dostawali uczciwe, dopasowane do ich potrzeb produkty finansowe, mogli łatwiej je porównywać i byli chronieni przed wprowadzającymi w błąd reklamami, także w internecie i mediach społecznościowych.Uzgodnienia zapadły podczas sesji plenarnej europarlamentu i dotyczą zmian w kilku unijnych dyrektywach. Ich wspólnym celem jest wzmocnienie ochrony inwestorów, zwiększenie udziału klientów detalicznych w rynkach kapitałowych oraz ograniczenie nadmiernej zależności przedsiębiorstw – zwłaszcza mniejszych – od finansowania bankowego.Czytaj także: Limity wpłat na IKE, IKZE i OIPE w 2026 roku. Sprawdź, który program wybraćDopasowanie produktów do potrzeb klientówZgodnie z uzgodnionym projektem przepisów, doradcy finansowi i ubezpieczeniowi będą zobowiązani do zapewnienia, że oferowane przez nich produkty i usługi są odpowiednie dla konkretnych klientów.Ocena tej odpowiedniości musi opierać się na proporcjonalnych i niezbędnych informacjach o kliencie, takich jak:• poziom wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego,• sytuacja finansowa,• zdolność do ponoszenia pełnych lub częściowych strat,• potrzeby i cele inwestycyjne,• tolerancja ryzyka.Celem jest zagwarantowanie, że klienci nie będą oferowani produktami niedopasowanymi do ich realnych możliwości i oczekiwań.Czytaj także: Te miejsca przyciągają milionerów. Nowy raj dla bogaczyKoniec z produktami, które nie dają realnej wartościWspółprawodawcy uzgodnili również, że na rynek nie powinny trafiać produkty finansowe, które nie oferują odpowiedniej relacji jakości do ceny. Takie produkty nie będą mogły być sprzedawane klientom detalicznym.Jednocześnie konsumenci powinni mieć możliwość łatwego porównywania różnych produktów inwestycyjnych – zarówno pod względem kosztów i opłat, jak i wyników, a także ewentualnych korzyści pozafinansowych.Wspólne wskaźniki nadzorcze dla produktów inwestycyjnychAby ułatwić porównywanie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) oraz Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych (EIOPA) mają opracować tzw. benchmarki nadzorcze.Będą to wskaźniki statystyczne, obliczane na podstawie reprezentatywnych danych, które krajowe organy nadzorcze będą mogły wykorzystywać jako punkt odniesienia przy ocenie, czy dany produkt oferuje klientom realną wartość.Dodatkowo firmy inwestycyjne będą zobowiązane do porównywania swoich produktów z odpowiednimi grupami podobnych instrumentów finansowych.Czytaj także: Budżet UE na lata 2028-2034. Trudne rozmowy przed decydującą debatąNowe zasady dotyczące zachęt i prowizjiZachęty finansowe otrzymywane od stron trzecich (np. prowizje lub inne korzyści) mogą być uznane za działające w interesie klienta tylko wtedy, gdy realnie podnoszą jakość świadczonych usług – na przykład poprzez lepsze analizy, narzędzia czy szkolenia – oraz gdy ograniczone są konflikty interesów.W tym celu negocjatorzy uzgodnili wprowadzenie nowego testu oceny zachęt, który ma zapewnić, że firmy inwestycyjne i ubezpieczeniowe działają w najlepszym interesie klientów, a same zachęty są wyraźnie odróżnialne od innych opłat.Edukacja finansowa jako obowiązek państw członkowskichPaństwa członkowskie UE będą zobowiązane do promowania działań wspierających wiedzę finansową i edukację ekonomiczną klientów, zwłaszcza w zakresie odpowiedzialnego nabywania produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych.Tam, gdzie to uzasadnione, działania te powinny być dostosowane do potrzeb konkretnych grup wiekowych lub innych grup docelowych.Czytaj także: Gospodarka na wschodzie UE nadal rośnie. „Polska prymusem”Ochrona młodych inwestorów i nadzór nad influencerami finansowymiMłodsi klienci są szczególnie narażeni na nieuczciwe praktyki sprzedażowe w internecie, często wzmacniane przez influencerów i media społecznościowe. Dlatego europosłowie zadbali o to, aby tego rodzaju działania podlegały odpowiedniemu nadzorowi.Jeżeli firmy inwestycyjne korzystają z usług tzw. influencerów finansowych w celu promowania produktów lub umów, muszą posiadać z nimi pisemne umowy, dane kontaktowe oraz realną kontrolę nad ich działaniami.Zmiany w kluczowym dokumencie informacyjnym Negocjatorzy uzgodnili również zmiany w kluczowym dokumencie informacyjnym (KID) dla pakietowych produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych (PRIIPs).Dokument ten ma zawierać bardziej użyteczne, przyszłościowe scenariusze dotyczące wyników inwestycji, oparte na realistycznych danych i wiarygodnych założeniach.Czytaj także: Banki z grupy Pekao ukarane. Setki milionów zł kary za wakacje kredytoweGłos sprawozdawczyni Parlamentu EuropejskiegoSprawozdawczyni Parlamentu Europejskiego Stéphanie Yon-Courtin (Renew, Francja) podkreśliła, że osiągnięte porozumienie stanowi istotny krok w kierunku unii oszczędności i inwestycji.Jej zdaniem nowe przepisy łączą ochronę konsumentów z tworzeniem warunków sprzyjających rozwojowi europejskich przedsiębiorstw.Zwróciła uwagę, że regulacje odpowiadają na wyzwania coraz bardziej zdigitalizowanego rynku, wzmacniają ochronę klientów przed ryzykami związanymi z doradztwem online oraz zapewniają lepszą kontrolę nad wyceną produktów i jakością porad inwestycyjnych.Czytaj także: 26 lat euro. Od księgowych zapisów po portfele milionów ludzi